Как составить инвестиционный портфель? Портфель акций новичка. Как я отбирал акции в портфель Как создать инвестиционный портфель частному инвестору

Знаете ли вы все правила и тонкости составления хорошо сбалансированного инвестиционного портфеля, который будет приносить прибыль на протяжении длительного времени? Думаю, что не все. Ну, что же об этом и поговорим сегодня!

• С чего начать составление инвестиционного портфеля?

Итак, первое, что должно родиться в вашей голове — это цель. Да именно цель конкретная и точная, с четкими временными рамками, с итоговой цифрой и даже валютой. Вы должны понимать, что вы хотите получить в конце своего пути к цели. Понять для чего вам нужны инвестиции и зачем вам инвестиционный портфель в целом.

Лучше всего цель записать на листке бумаге, так ваш разум сможет ее представить, а подсознание подскажет пути для ее реализации, а там может и инвестиции, не понадобятся) Шучу, инвестиции нужны всем и каждому. Цель, не прописанная на бумаге всего лишь мечта.

Отлично у вас есть цель, а значит и конкретная сумма, которую вы хотите получить от ваших усилий и соответственно инвестиционного портфеля, который вы собираетесь составить. Можно начинать.

Внимание : инвестиции в интернете связаны с большими рисками. Вы должны осознавать, что есть вероятность потерять все вложенные деньги!!!

• Сколько нужно денег чтобы начать?

Вторым важным фактором в составлении инвестиционного портфеля является сумма финансов, которую вы готовы вложить для осуществления своей мечты. Конечно, заработать на машину с 10000 рублей быстро не получится, для этого требуются постоянные вливания дополнительных средств.

Но начать вы можете и такой суммы денежных средств. Чем больше сумма ваших первоначальных финансов, тем быстрее вы сможете достичь желаемого результата, но этот вариант подходит не всем.

Что же делать, если этих денег нет, но очень хочется какую-то вещь, которую уже представляешь в своей голове и записал ее на бумагу. Тут на помощь приходит правило 10 процентов , которые необходимо откладывать, с любых ваших доходов не зависимо, сколько вы зарабатываете. Подробно я писал об этих правилах в своей об инвестициях для новичков.

Откладывая по 10 % вы очень быстро соберете нужную вам сумму для того чтобы начать . Можно параллельно откладывать и сразу же инвестировать в инструменты, описанные ниже, так вы еще быстрее достигните желаемого результата, но тут требуются определенные знания, так как с маленькой суммой сложнее работать и соответственно составить сбалансированный портфель будет не просто.

• Как правильно составить инвестиционный портфель?

Ну вот, с суммой определились, со временем тоже, цель записана, можно приступить к поиску инструментов для составления своего инвестиционного портфеля.

Самое главное в инвестирование это сохранить имеющийся капитал и только потом приумножить, поэтому составляя портфель важно помнить о диверсификации денежных средств и это третье правило, которое вы должны помнить при инвестировании своих финансов.

«Диверсификация - распределение финансов между несколькими активами различных не пересекающихся отраслей. Она снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность»

Грамотно дифференцированный инвестиционный портфель всегда работает в плюс, делая вас богаче каждый день. Если говорить простыми словами, то диверсификацию можно описать как:»не кладите все яйца в одну корзину «. Раскладывайте равными частями по совершенно разным инвестиционным инструментам. Это могут быть , Памм счета, Доверительное управление, ценные и.т.д.

Распределять деньги необходимо не только по разным инструментам, но и соблюдать внутреннюю диверсификацию, что — это значит? Если вы выбрали для работы ценные бумаги и Памм счета, то это должен быть не один Памм счет который, по вашему мнению, прибыльно торгует или ценная бумага компании « » а сразу несколько, чтобы избежать просадки или полной потери денег.

Правильно использовать несколько Памм счетов с различной техникой торговли и несколько акций различных компаний как Российских, так и зарубежных эмитентов. Для чего это нужно? Для того чтобы вы всегда оставались на плаву и вы всегда были в плюсе не зависимо от рынка.

Акции имеют свойство дешеветь, а ошибаются и допускают просадки в торговле. Так вот если один трейдер допускает небольшую просадку, другие будут вытягивать весь ваш портфель в положительную сторону, так же и с акциями.

Пока одни уменьшают ваш портфель, другие прибавляют к нему в два раза больше. Это золотое правило любого инвестора.

• Где искать инструменты для портфеля?

Возникает резонный вопрос, где брать эти инструменты и этих ? Для этого и существуют частных инвесторов, на которых регулярно публикуются обзоры новых инвестиционных проектов, в которые можно смело инвестировать свой капитал.

Так же в о доходах каждый уважающий себя инвестор, как правило публикует свой портфель инвестиций, который вы можете просто копировать, вкладывая деньги в те же самые инструменты, что представлены в этих портфелях.

Различные инвестиционные форумы в сети несут в себе много полезной информации о прибыльных и надежных инвест проектах. Заходите, изучайте, общайтесь, спрашивайте, как правило там всегда есть люди которые посоветуют и подскажут куда можно вложить деньги.

Хорошо сбалансированный инвестиционный портфель определяется не днем и не неделей, а порой месяцами и даже годами. Инвестиции это не точная наука и подсчитать конечную прибыль сходу вам не удастся, результаты в прошлом не гарантируют повторения таких же результатов в будущем.

(Для примера ) Сегодня Ваш портфель может принести вам прибыль в 5-10 % от первоначально вложенных средств, а завтра потерпеть убыток в 15 % , и так два месяца подряд. Через три месяца акции Газпрома влетают на 50 % и два из портфеля приносят вам в копилку еще 20 % прибыли. Итого получается за три месяца работы вашего инвестиционного портфеля вы в хорошем плюсе.

Задача инвестора при работе с инвестиционным портфелем регулярно выводить полученную прибыль, какой бы она не была. И это четвертое правило при работе с , чтобы как можно скорее вернуть первоначально вложенный депозит.

Именно когда тело депозита будет выведено полностью из инвестиционного инструмента, начинает идти ваша чистая прибыль, которую можно считать как заработанная на инвестициях. До того момента, пока вы не выведите из инвестиционных проектов весь свой депозит, может пройти и месяц, и год и несколько лет.

Большинство проектов () не доживают до того момента когда вы вернете весь свой Но благодаря опять же хорошо сбалансированному портфелю прибыль вы будете иметь регулярно, не дожидаясь отработки одного консервативного инструмента. Прибыль будет идти за счет других более агрессивных инструментов.

• Примеры инвестиционного портфеля

Чтобы более наглядно представлять, как выглядит правильно составленный инвестиционный портфель, я приведу несколько примеров.

(Для примера) Начальный депозит равен 1000 долларов :

Вариант № 1 консервативный (средняя доходность 3-6 % в месяц)

• Российский компаний 200 долларов (4-5 акций перспективных Российских компаний)
  
• Депозит в банке 500 долларов (300 долларов в валюте и 200 долларов на рублевый депозит для валютной диверсификации)
  
• Акции Зарубежных компаний 500 долларов (4-5 акций известных мировых брендов).

Это, пожалуй, главные и самые основные правила для формирования грамотно сбалансированного инвестиционного портфеля, благодаря которому вы сможете начать инвестирование в интернете, и постепенно изучая новую информацию становиться успешным инвестором. Давайте еще раз повторим эти правила:

• Правило № 1 : цель, ради которой вы хотите заняться инвестициями. Конкретная, материальная и записанная на бумаге.

• Правило № 2 : сумма денежных средств, которую вы готовы инвестировать и мысленно быть готовыми к потере этих денег. Инвестирование очень рискованный вид деятельности, помните об этом.

• Правило № 3 : диверсифицируйте свой инвестиционный портфель , расширяйте по различным сферам деятельности компаний, добавляйте новые проекты. Следите за блогами частных инвесторов, где регулярно публикуется информация по свежим и прибыльным проектам.

• Правило № 4 : каким бы надежным Вам не казался проект, как бы его не хвалили, регулярно выводите прибыль какой бы она не была, маленькой или большой. Пока не выведите первоначально вложенные средства, вы ничего не заработали, помните это!

Если вы затрудняетесь сами составить инвестиционный портфель или по каким-то причинам Вам не понятен процесс распределения своих финансов, можете обратиться ко мне за помощью.

Всего за 3 % от суммы вашего депозита я соберу вам сбалансированный, широко диверсифицированный портфель, основываясь на ваших пожеланиях по доходности и готовности к рискам. Так же я буду раз в квартал проводить балансировку, добавляя новые и убирая не ликвидные активы. Заказать портфель инвестиций можно в разделе блога .

Инвестиционный портфель – это набор различного рода ценных бумаг с разной степенью доходности, и срока действия, принадлежащий одному инвестору и управляемый как единое целое. В широком смысле слова, портфель может включать в себя не только ценные бумаги и паи фондов, но и прочие активы, такие как недвижимость, инвестиционные проекты, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности и другие. В этой статье я сделать больший упор на том, как составить портфель из ценных бумаг частному инвестору.

Формирование инвестиционного портфеля

Составление качественного портфеля с высокой степенью надежности или доходности не обходится без следующих этапов:

1. Определение инвестиционных целей (в зависимости от них мы выбираем тип портфеля)
2. В зависимости от целей определяет стратегию инвестирования
3. Проводим анализ и отбор наиболее подходящих финансовых инструментов
4. Анализируем и меняем структуру в случае необходимости

Целями могут быть выступать как определенные материальные объекты (квартира, коттедж, новый автомобиль), так и уровень пассивного дохода (например, желание получать по 50 000 рублей пассивного дохода при выходе на пенсию через 20 лет). Если мы говорим о юридической организации, например, предприятии или банке, то целью может быть финансовая стабильность.

При этом необходимо учитывать такие показатели, как возраст клиента, его финансовое положение, отношение к риску и т.п.

Виды инвестиционных портфелей

В зависимости от стратегии инвестирования выделяют следующие виды портфелей:

• Консервативный – нацелен на получение гарантированной доходности при высокой надежности финансовых инструментов. Включает в себя преимущественно государственные облигации и облигации крупных надежных компаний, в меньшей степени — акции этих компаний.
• Умеренный – направлен на оптимальное соотношение доходности и рисков, включает ценные бумаги крупных и средних компаний с длительной историей, возможны производны финансовые инструменты (до 10%).
• Агрессивный – высокодоходный портфель с большой степенью рискованности. Состоит преимущественно из акций и, в меньшей степени, производных финансовых инструментов.

Доходность портфеля активов здесь увеличивается от консервативного (около 5-7% годовых) к агрессивному (от 20% в год).

Типы инвестиционных портфелей

Другая классификация делит портфели активов на такие типы, как:

1. Портфель роста – составлен из расчета на активный рост капитала. Сюда могут входить акции молодых перспективных компаний.
2. Портфель дохода – составлен из активов, приносящих значительный текущий доход в форме и купонных выплат. Сюда, в первую очередь, относят акции и облигации крупных топливно-энергетических компаний.
3. Сбалансированный – аналог умеренного портфеля (см. выше)
4. Портфели ликвидности – цель – выбор наиболее ликвидных инструментов с быстрым возвратом вложенных средств
5. Консервативный – см.выше
6. Специализированный – состоит их фьючерсов и опционов
7. Региональные и отраслевые – включают ценные бумаги местных или частных предприятий либо акционерных обществ, работающих в одной сфере
8. Портфель иностранных ценных бумаг

Структура инвестиционного портфеля

Формирование структуры портфеля включает следующие аспекты:

1. Определение с типом ценных бумаг (акции, облигации, производные ЦБ)
2. Определение объема денежных средств, направленных на инвестирование в данный тип ценных бумаг
3. Отбор ценных бумаг конкретных эмитентов
4. Определение доли денежных средств, которые необходимо направить на каждую из ценных бумаг
5. и других активов исходя из выбранной стратегии

Важным показателем структуры портфеля является его диверсифицированность – то есть соблюдение оптимальных пропорций между ценными бумагами того или иного эмитента или типа ценных бумаг без перекоса в одну сторону

(о том, что такое диверсификация активов описано в другой статье).

Управление инвестиционным портфелем

Возможны следующие стратегии управления:

1. Активное (совершение частых операций на основе анализа меняющейся конъюнктуры рынка) и пассивное (приобретение бумаг на длительный срок и сохранение его практически в неизменном виде) управление
2. Управление личное и доверительное
3. На основе различных технологий управления и правил принятия решений о продаже или покупке ценных бумаг.

Оценка эффективности портфеля

Основана на периодическом анализе доходности и сопоставлении с рисками, которым подвергался капитал инвестора. Данная оценка делается на основе таких показателей, как: коэффициент бета (оценка рисков портфеля) и показатель прибыльности.

Анализ и пересмотр структуры портфеля делается в зависимости от горизонтов инвестирования. Структуру долгосрочных портфелей достаточно пересматривать и менять раз в несколько месяцев.

Мой портфель ценных бумаг

Мой долгосрочный портфель выглядит следующим образом:

За 3 года, что я инвестировал дал +82%, что считаю достаточно неплохо для моего долгосрочного портфеля.

Заключение

Составление личного портфеля ценных бумаг сходно с написание личного финансового плана. Исходя из ваших целей и возможностей, а также проведя анализ по методике указанной выше, определите какие лично для вас (через систему ) и начинайте делать ежемесячные инвестиции. Удачи! Если есть вопросы – задавайте в комментариях, я обязательно отвечу.

P.S.: а вот и видео-инструкция о том, как составить инвестиционный портфель самому:

Для посетителей нашего сайта действует специальное предложение - вы можете совершенно бесплатно получить консультацию профессионального юриста, просто оставив свой вопрос в форме ниже.

Вообще говоря, самое главное в инвестициях – это знать, куда вложить свои средства. Но так как даром предвидения обладают немногие из нас, при вложении денег лишь в один актив, велик риск либо потерять все, либо значительную часть своих денег. Поэтому любой инвестор старается снизить риски, диверсифицируя свой капитал по разным «корзинам». Как же распределить свои деньги и грамотно составить инвестиционный портфель?

Подход разных инвесторов к составлению инвестиционного портфеля различен. Достаточно сильно могут различаться и сами инструменты. Кто-то инвестирует в , кто-то в стартапы, а кто-то, как Уоррен Баффет, вкладывается в никому неизвестные компании. Однако в перечисленных случаях нужно тратить либо очень много времени, либо в совершенстве знать рынок, либо обладать «волчьим чутьем» на прибыль. Не все на это способны. Поэтому мы считаем, что инвестиции для большинства должны занимать минимум времени и приносить максимум удовольствия, то есть иметь достаточную доходность при приемлемых рисках. Таким образом, инвестиционный портфель составляется из максимально простых и надежных инструментов, а именно:

1. Недвижимость;
2. Акции;
3. Облигации;
4. Валюта;
5. Золото.

Процентное распределение в портфеле важно только в первый год и зависит только от вас и вашей тяги к риску. Если стратегия консервативна – больше внимания нужно уделить недвижимости и облигациям, при более рискованной стратегии – акциям и валюте. Однако можно использовать и равные (по 20%) доли. Через год все равно придется делать «ребалансировку», то есть перераспределять доли активов в портфеле. О том, как ее проводить будет рассказано ниже, а пока познакомимся ближе с составляющими нашего портфеля.

Недвижимость

Вложения в недвижимость можно осуществлять как через ее покупку, так и через ПИФы (познакомиться с ПИФ-ами можно в ). И если с обычной покупкой все более-менее понятно (можно почитать по теме: « », « », « »), то ПИФы по недвижимости появились совсем недавно, однако успели показать себя с хорошей стороны. К примеру, годовая доходность ПИФа Сбербанка по жилой недвижимости на данный момент составляет 14% годовых. Таким образом, если покупка квадратных метров в натуральном выражении вам недоступна, вы можете инвестировать в соответствующий ПИФ, стоимость которого будет находиться в прямой зависимости от .

Акции

Купить акции можно конечно и самому (подробнее – « »), но лучше воспользоваться ПИФ-ом – ведь мы сторонники максимально простых и удобных решений. ПИФ акций может включать в себя как «голубые фишки», так и компании по отраслям – главное чтобы самих компаний было побольше. Особенность рынка акций такова, что он большую часть времени растет, поэтому если исключить периоды глобальных кризисов, то получение дохода за счет акций – достаточно легкий и надежный способ.

Облигации

Облигации – консервативный инструмент. Фактически это защита от падения рынка акций. Как правило, цена облигаций и акций находится в обратной зависимости. Растут акции – облигации стоят дешево и, наоборот, при падении рынка акций, значительно вырастает цена на облигации. Поэтому в качестве снижения рисков в инвестиционном портфеле иметь их необходимо. Процентное же участие их в портфеле можно определить, исходя из ситуации на рынке. Если кажется, что акции будут расти и все будет хорошо, то доля облигаций должна быть сильно меньше доли акций. Если же очередной мировой кризис на дворе, то доля облигаций должна быть выше. Для покупки облигаций существует достаточно много ПИФов: и в Сбербанке , и в ВТБ и в других .

Валюта

Мы помним, что не хотим тратить много времени на инвестиции, поэтому игра на Форекс нам не подойдет. В случае с валютой лучше воспользоваться ПАММ-счетами (« », « »), потому что если мы решим действовать через банк, то весь заработок останется в разнице курсов продажи/покупки. Помните, что Форекс – самый доходный и, разумеется, самый рискованный инструмент. Вкладывайте сюда только ту сумму, с которой вы готовы расстаться.

Золото

Золото, равно как и облигации, является защитным инструментом. Золото растет, когда дешевеет нефть и доллар (подробнее о ). Золото не надо покупать в слитках или в виде драгоценных украшений. На сегодняшний день существуют современные инструменты инвестирования в него. Можно воспользоваться как , так и тем же ПИФом .

Мы рассмотрели наиболее актуальные направления для составления инвестиционного портфеля. Итоговый портфель для инвестирования, к примеру, 1 млн. рублей может выглядеть следующим образом:

1. ЗПИФН «Сбербанк – Жилая недвижимость», 300 тыс. руб. (30%).
2. ОПИФ акций «Сбербанк – Добрыня Никитич», 300 тыс. руб. (30%).
3. ОПИФ облигаций «ВТБ — Фонд Еврооблигаций», 200 тыс. руб. (20%).
4. 5 ПАММ-счетов, 100 тыс. руб. (10%).
5. Золото, ОМС Сбербанка, 100 тыс. руб. (10%).

Использование Сбербанка и ВТБ в данном случае – не реклама и не панацея, а просто пример составления портфеля. Каждый волен и должен сам выбирать управляющие компании и брокеров.

Понятно, что ситуация на рынках не может оставаться постоянной. Поэтому свой портфель необходимо корректировать, то есть проводить так называемую ребалансировку.

Ребалансировка портфеля

Как часто ее проводить?

Менять доли в портфеле нужно раз в год. Во-первых, за такой период уже видны происходящие изменения, во-вторых — это удобно для большинства инструментов, в-третьих – издержки и комиссии минимальны.

Как ее проводить?

Существующая экономическая теория подразумевает постоянную величину капитала на рынках в обозримой перспективе. То есть он не увеличивается и не уменьшается, а лишь перетекает с одного рынка на другой. Нашим портфелем мы охватили практически все возможные рынки. Таким образом, ребалансировку портфеля необходимо проводить, уменьшая долю того, что показало максимальный доход в пользу того, что показало доход минимальный. Именно эта, на первый взгляд парадоксальная, стратегия позволяет в длительной перспективе зарабатывать на портфелях с ребалансировкой гораздо больше, нежели на обычных портфелях. Однако никакого парадокса не обнаружится, если вспомнить главный инвестиционный принцип «продавай дорого, а покупай дешево».

Итак, как составить хороший инвестиционный портфель? Его главные свойства таковы:

1. Он должен быть прост и понятен. Нужны только простые зависимости — растет рынок акций – растет ваш актив.
2. Он должен быть ликвиден. Активы из него можно просто купить и просто продать. Поэтому ПИФ на недвижимость в этом случае лучше, чем сама недвижимость.
3. Он должен быть сбалансирован по рискам. Акции — облигациями, валюта – золотом.
4. Он должен охватывать почти весь рынок капитала: недвижимость, ценные бумаги (в нашем случае акции и облигации), рынок сырья (в нашем случае золото) и валютный рынок.
5. Он не должен требовать постоянного внимания. Ребалансировка раз в год на наш взгляд необходимое и достаточное внимание к инвестициям со стороны непрофессионального инвестора.

Составление хорошего инвестиционного портфеля потребует некоторых усилий лишь в самом начале. В долгосрочной же перспективе он должен обеспечить достаточную прибыль и при относительно низких рисках.

Друзья, всем привет! В прошлый раз я рассказывал о том, и пообещал следующую серию посвятить методике его построения. Этим мы сегодня и займемся.

• Как построить инвестиционный портфель

  Формирование инвестиционного портфеля — задача не из легких. Особенно учитывая доступность глобальных инвестиционных инструментов у нас в России. Я и сам понял это не сразу: собрал структуру, а потом ее пришлось подгонять под то, что доступно у нас.

  Самое главное в этом деле — четко и последовательно пройти через все 5 этапов. Пропуск любого из них ставит под сомнение реализацию вашей финансовой цели.

  Шаг первый. Определяем свои инвестиционные ресурсы

  Просто спросите самого себя: «Что у меня есть сегодня?». Нужно сесть и внимательно разобраться в своей ситуации. Особенно, если вы до этого никогда не вели или не делали личный бухгалтерский баланс.

  Самое главное сейчас - определиться, сколько денег у вас есть для единоразового вложения и где вы будете их брать на плановые пополнения капитала. Это может быть зарплата, доходы от бизнеса, от сдачи недвижимости в аренду или любые другие поступления в .

  Мои ресурсы — средства от продажи автомобиля (начальный капитал), плюс каждый месяц я буду откладывать по 10.000р. на пополнение портфеля

  Шаг второй. Определяем свои инвестиционные цели

  Ответьте на вопросы: «Что я хочу? Зачем мне вкладывать деньги?». Причем ответить нужно в разрезе суммы, которая вам будет нужна. Например сколько вы хотите получать в месяц на пенсии или сколько стоит дом вашей мечты, или яхта, ради которой вы все это затеяли.

  

  Показатели портфеля за этот промежуток времени — Portfolio 1. Для простоты тест сделан на $10.000. Сравнение с эталоном SP500:

  Доходность 10.02% годовых. Риск (стандартное отклонение) 13.82%. Максимальная просадка -44.05%. Благодаря портфельному подходу доходность оказалась выше индекса, а риск ниже!

  Обратите внимание на магию сложного процента. Разница между годовой доходностью портфеля1 и портфеля3 всего 0.79%. Казалось бы — совсем ничего. Но за 22 года эта разница составила $15.000!

  Вторая версия

  Первая версия — это тот портфель, что я продемонстрировал вам в прошлый раз. Но в процессе подготовки этой статьи я еще раз все перепроверил, проштудировал и переосмыслив... все переделал.

  Так как данные по России в планировщике имеют очень маленькую историю, мне пришлось распределить долю российских акций в колонку Акций роста малой капитализации США. И это сыграло со мной злую шутку, поскольку я неверно посчитал риск\доходность российских активов.

  Вот что я увидел, когда решил сверить данные уже по конкретным инструментам:

  

  Период в 5 лет конечно не показатель для агрессивного портфеля, но идея сидеть в просадке все 5 лет, в то время пока SP500 уже почти удвоился мне не очень понравилась (к слову о терпимости к риску. Высокий риск это прежде всего принятие таких просадок, поэтому это хороший повод еще раз все обдумать).

  А виновник таких результатов — как раз 35% портфеля в . И я задумался...

  Кстати, вот тот самый портфель, данные по которому я показал в самом начале:

  

  А вот показатели классов активов, которые в него вошли:

  

  Получилось обогнать индекс, неплохой портфель, правда?

  А вот данные по России:

  

  • Средняя доходность ММВБ 17.1% годовых в рублях с риском 42,5% при инфляции 11.1%. Т.е. индекс в рублях дает только 6% выше инфляции
  • Средняя доходность Акций стоимости малой капитализации США 11.66% годовых в долларах с историческим риском примерно 27%, при инфляции 3%. Т.е. индекс дает 8.66% в долларах

  Получается что моя подгонка была совсем неверна. Наш рынок имеет гораздо больший риск при этом пока не компенсирует это прибылью. Эта мысль и натолкнула меня на идею уменьшить долю ММВБ\РТС. Да, потенциал у российского рынка несомненно есть, но вопрос в том, когда он реализуется? Тем более в современной геополитической ситуации.

  Помимо уменьшения доли российских акций до 20%, я решил избавиться также от акций развивающихся стран, поскольку Россия как раз представитель этого класса активов. А уж более недооцененного рынка вообще не найти во всем мире. Так что ставка на РФ все же осталась.

  

  Однако получившийся портфель стал слишком сильно перекошен в сторону рынка США. Поэтому долю мировых компаний кроме США пришлось немного нарастить.

  Вот что получилось у меня в итоге:

  

  • Целевая пропорция 80 акций — 20 облигаций сохранена.
  • С валютной точки зрения активы в рублях уменьшились до 30%.
  • Облигации решил раздробить на 2 части — РФ и США.
  • Ставка в этом портфеле делается в основном на акции компаний малой капитализации. Именно они должны дать на длинном промежутке лучший доход

  А вот график этого портфеля относительно SP500 и первоначального варианта:

  

  Уже не так грустно, правда? особенно учитывая что для SP500 это был отличный промежуток, в РТС в 2016 году вырос на 53% и этого момента нет на графике (по какой-то причине данные по РФ перестали обновляться в 2016 году).

  Это собственно все, что я хотел вам рассказать. Пост вышел очень длинным, причем я решил не включать в него разбор популярных модельных портфелей от гигантов рынка вроде Morningstar или BlackRock. Об этом я расскажу в одной из следующих серий, поскольку мой портфель построен на стыке популярного Balanced Portfolio от MS и 50\50 акций облигаций РФ. Но об этом уже не сегодня.

  В следующий раз поговорим о том, для реализации созданного портфеля. Подписывайтесь на обновления, чтобы не пропустить следующую серию. Пока-пока!

Этот материал будет полезен для тех, кто понимает и знает цель инвестирования собственных средств. В качестве примера обозначена цель ежемесячного дохода в 100 тысяч рублей. Цель определяется путем вычисления своих затрат. В основном люди инвестируют в разные проекты, не до конца осознавая, зачем они это делают, и как достичь цели.

Основные требования к инвестиционному портфелю

Портфель рассчитан на пассивного инвестора (источник дохода),

Выплаты должны быть ежемесячными (ежеквартальными).

Доход должен постоянно увеличиваться (должен расти больше, чем на 10%)

Портфель должен быть защищен от:

риска обмана посредника,

изменений цен на рынке,

экономических проблем конкретных стран,

колебаний валюты.

Стоит отметить, что инвестор не должен вмешиваться в активное управление проектами, основная его работа - это контроль денег в инвестиционном портфеле.

Инвестиционный портфель 1 (пример)

Инвестиционный портфель состоит из: поляна (рынок, на котором находятся инвестиции), инструмент (компания/способ инвестирования), сумма (инвестиции), прибыль в год, которую приносят инвестиции, доход в год.

Нюанс! Поскольку срок жизни инвестиционных проектов разный, необходимо привести к единому знаменателю годовой доход.

В инвестиционный портфель могут быть включены разные инструменты получения прибыли. Первое правило инвестора - диверсификация. Если вы дойдете до профессионального уровня инвестирования, то можно выбирать один инструмент и тщательно за ним наблюдать, но если вы - начинающий инвестор, то лучше вкладывать средства в различные инструменты.

В качестве примера мы используем следующие основные инструменты: недвижимость, фондовые рынки, рискованные инструменты (которые дают прибыль более 30%), работа с займами (взаимодействие с бизнесом).

Второе правило инвестора - проекты в портфеле не должны коррелировать (пересекаться) между собой , то есть если в одном из проектов возникают проблемы (падает прибыль, проект замораживается), это не должно влиять на остальные проекты. Однако существует отрицательная корреляция: если в одном проекте возникают проблемы, это положительным образом сказывается на прибыли с другого проекта. Отличным примером отрицательной корреляции выступают инвестиции в фондовый рынок: продавая акции, инвесторы выходят на рынок металлов, потому что знают, что деньги подвержены инфляции (обесцениваются), поэтому хранить сбережения в деньгах попросту нельзя, нужно находить инструменты, которые менее подвержены сбоям на рынке. В качестве примера можно также рассмотреть криптовалюту. Если в стране случаются проблемы в банковском секторе, и правительство пытается добыть дополнительные деньги от бизнеса, начинается заморозка счетов и т.д., что отрицательным образом влияет на бизнес. В таком случае некоторые бизнесмены могут перейти на расчеты в криптовалюте.

Инструменты, используемые в инвестиционном портфеле

Коммерческая недвижимость

Закрытый паевой инвестиционный фонд с локацией в Москве скупает ТЦ, которые арендуют гипермаркеты. Компания АКТИВО покупает здание, далее здание делится на тысячу частей и продается инвесторам. Инвестор, покупая, входит в ЗПИФ и начинает владеть частью собственности. Доход от аренды перечисляются инвестору за минусом комиссии УК. Доходность в данном случае от 9-12% годовых. Это именно пассивный доход, выплаты ежемесячные.

Фондовый рынок

Основной инструмент - индекс ММВБ, доходность которого представлена в виде дивидендов и составляет 5-6%.

Рискованный инструмент

В качестве рискованного инструмента рассмотрим майнинг (аренда техники для добычи криптовалюты). Эта стратегия в тренде, демонстрирует хорошие показатели. Доходность составляет до 5%.

Бизнес

В качестве инструмента работы с бизнесом рассмотрим залоговый заем: бизнесмен, к примеру, берет 1 млн рублей под 30% годовых, при этом подкрепляя заем недвижимостью.

Чтобы получать ежемесячный доход в 100 тысяч рублей, необходимо посчитать, годовой доход (в примере 1,2 млн рублей). Наполняя инструменты инвестициями, мы придем к желаемому результату. В примере для получения 100 тыс. рублей в месяц необходимо инвестировать в портфель 8 млн рублей.

Процент доли в портфеле показывает, сколько денег заложено в инструмент относительно всей суммы в портфеле.

Важно, чтобы никакая из полян (рынков) значительно не преобладала. Для достижения наилучшего результата следует закладывать в один инструмент не более 50% инвестиций. Также стоит отметить, что не должно использоваться более четырех инструментов.

Рискованные инструменты дают высокую доходность, однако, чем больше процент, тем больше вероятность ничего не получить!

Для того, чтоб считать формирование инвестиционного портфеля завершенным, необходимо учесть инфляцию. Получая сегодня 100 тысяч рублей, через год мы будем получать 90 тысяч рублей (уменьшение инвестиции на уровень инфляции). В данном случае возникает еще одна задача - получать в следующем году доход на 10% больше. Для этого нужно увеличить инвестиции в портфеле. Дополнительные 10% должны появиться с помощью дохода от инвестиционного портфеля.

Сумма прироста в год

Активы, в которые мы вложились, со временем растут в цене, помимо того, что приносят пассивный доход. Это и есть сумма прироста в год.

Коммерческая недвижимость на момент продажи будет стоить дороже, чем на момент покупки.

Рост активов в каждом из инструментов

Коммерческая недвижимость

12,9% в год - на такой процент растет стоимость недвижимости в Москве за последние 10 лет. На сегодняшний день рынок находится в упадке с отрицательными значениями 4-7% (данные Росстата).

Фондовые рынки (индекс ММВБ)

5% дивидендов + рост акций. Через 10 лет акции вырастут в цене. За последние 18 лет индекс ММВБ демонстрирует 15,7% доходности (без реинвестирования и ребалансировки).

Майнинг

Прирост актива 0%, от продажи «монеток» цена оборудования не увеличивается.

Залоговый заем

Основная сумма заема не увеличивается, доход страдает на уровень инфляции.

Сумма прироста в год (в деньгах)

Если в ЗПИФ лежит 1,9 млн рублей, то коммерческая недвижимость вырастет на 12%, доход составит 245 100 рублей (за долгий промежуток времени).

Любой рынок претерпевает падения и взлеты, если мы говорим про историю в целом, рынки обгоняют уровень инфляции.

Прирост от акций составит 628 тысяч рублей, активы по майнингу не вырастут.

В целом по инвестиционному портфелю прирост составит 873 100 рублей.

Итоги по портфелю

Вложили 8 млн, прибыль в год - 1,2 млн. пассивный доход - 15%.

Сумма актива увеличилась на 873 тысячи рублей, рост на 10%.

Итоговая доходность - 25-26%.

Инвестиционный портфель 2 (пример)

Составлен из других инструментов, но по тем же принципам.

Коммерческая недвижимость

В данном случае мы оформляем недвижимость на себя, что позволяет увеличить доходность и защититься от рисков. В качестве примера используем аппарт-отели в Санкт-Петербурге, по которым доходность составляет порядка 20% годовых.

Фондовый рынок

«Портфель лежебоки» - используется не просто индексный фонд ММВБ, подключаются другие инструменты, также необходимо сделать ребалансировку в конце года, в конечном счете доходность с 15-17% повысится до 20%.

Рискованный инструмент

Рискованный инструмент - IPO, который позволит покупать акции в момент их первого выхода на рынок. Тот же рынок акций, но высокорискованный. 50% годовых доходность, сумма - 1 млн рублей.

Бизнес

Доля в бизнесе, в качестве примера используется франшиза сети пиццерий «ДоДо Пицца». Прибыль в год - 20%, прирост - 10%. Бизнес может и не расти, но будет зависеть от конкретной пиццерии.

Итоги по портфелю

Необходимые инвестиции - 8,6 млн рублей, которые будут давать прибыль 1,354 млн рублей в год (в месяц более 100 тысяч рублей), рост актива 1,2 млн рублей.

15% доходности, рост актива - 14%.

Итоговое значение по портфелю - 30%.

Портфель, используемый в качестве примера, подходит под все пункты «идеального инвестиционного портфеля».

Пока портфель четко не обозначен, непонятно, куда вкладывать средства!

Готовые проекты для инвестирования

2-3) Фондовый рынок российский и зарубежный Сергей Спирин http://assetallocation.ru/